Рейтинг@Mail.ru
Главная / Статьи / Что такое CFD?

Что такое CFD?

В последнее время в трейдинге приобретают популярность CFD продукты. В этой статье я расскажу что такое CFD и фьючерсы и чем они отличаются. А так же как с их помощью можно заработать. Поехали.

CFD — аббревиатура, образованная от английских слов «contract for difference» или контракт на разницу. Контракт на разницу — это финансовый инструмент, который позволяет трейдерам инвестировать в актив без реального физического владения этим активом. По сути CFD это фьючерсный суррогат, контракт в котором участвует две стороны (покупатель и продавец). Контракт этот означает, что продавец заплатит покупателю разницу между текущей ценой и ценой «во время контракта». Если разница окажется отрицательной, то покупатель в свою очередь платит продавцу. CFD разрешают заключать сделки похожие на фьючерсные, но при этом имея намного меньший капитал и объем. Торгуя CFD можно заключать сделки дробными лотами, что особенно важно для начинающих трейдеров. Однако следует понимать, что CFD не имеет никакого отношения к биржевой торговле.

CFD придумали хитропопые английские брокеры с единственной целью — уйти от налогов, так как формально торговля CFD не является биржевой торговлей, а значит доход от этого занятия не попадает под налогообложение. Дилеру CFD так же не нужно платить налоги, потому как они не выводят свои сделки никуда, лишь иногда перекрывая совокупную позицию.

По своей природе CFD это производные, позволяющие трейдеру пользоваться как повышением обеих цен (длинная позиция), так и их понижением (короткая позиция).

Что такое фьючерс?

Futures contract или фьючерс — это актив, по которому продавец и покупатель договариваются о покупке его в будущем по текущей цене. Фьючерс в отличии от опциона именно обязывает, а опционы лишь дают не обязательное право. Основная задача фьючерса — определить цену актива. Таким образом фьючерсы являются биржевым инструментом и дают возможность страховки рисков (хеджирования), что часто используют реальные торговцы и поставщики, либо для спекуляций (работа трейдеров, инвесторов).

У фьючерса есть два основных параметра:

  • дата экспирации (дата поставки, дата исполнения), т.е. определенная заранее известная дата, в которую должна совершиться сделка купли-продажи
  • инструмент (предмет контракта) — товар, сырье, валюта, ценные бумаги, индексы. Мы часто слышим фразы: «фьючерс на золото», «фьючерс на поставку кукурузы», «фьючерс на медь». Название инструмента на бирже называется тикером. К пример, фьючерс на английский фунт имеет тикер 6B, на йену 6E, индекс S&P500 имеет тикер ES и т.д.

В чем отличия CFD от фьючерсов?

  1. Цена фьючерса формируется торгами на бирже.
  2. Цену CFD устанавливает дилер ДЦ. Как правило, эта цена очень близка к биржевой, но очень редко брокеры CFD берут на себя обязательства котировать с фиксированным спредом от биржевой цены.
  3. Спред по CFD всегда больше спреда по тому же фьючерсу.
  4. Гарантом порядочности в случае с фьючерсом выступает клиринговый дом, в случае с CFD — сам брокер или ДЦ.
  5. Фьючерсы торгуются с биржевым спредом, при этом заработком брокера является комиссия, которую он берет за открытие и закрытие сделки (всегда заранее известна), CFD же торгуются со спредом ДЦ.
  6. Фьючерсы не имеют дневных ролловеров, в CFD же возможно изымание свопа каждый день.
  7. Сделки по фьючерсам находятся под контролем таких организаций, как NFA, FCA, FSA, CFTC. По CFD сделкам регуляторами выступают FSA и сами ДЦ со всеми вытекающими последствиями.
  8. При сделках на фьючерсах деньги клиента находятся на сегрегированном счете в банке брокера (то есть ваш капитал используется исключительно в качестве залога в сделке), в случае с CFD ваши деньги сливаются с капиталом брокера или ДЦ. Если брокер или ДЦ вдруг обанкротится, то возможно, что вам придется ждать своей доли очень долго.

Фьючерс обязывает клиента выполнить покупку или продажу в будущем по текущей цене, имеет единый источник котировок и требует довольно высокого стартового капитала для открытия биржевого счета (как правило, от 10.000 долларов). Фьючерс оставляет меньше пространства для манёвра, так как накладывает жесткие обязательства на обе стороны сделки. При этом очень важно понимать, что реальной поставки товара при торговле фьючерсами не происходит. CFD не является биржевым инструментом, но зато не требует больших первоначальных вложений. Для крупных игроков несомненно фьючерсы и опционы являются интереснейшими инструментами для выстраивания торговых стратегий, использующих хеджирование и диверсификацию рисков.

Как убедиться, что вы имеете дело с порядочным CFD брокером? Как и в случае с бинарными опционами, лицензии NFA, FSA или CFTC защитят вас от произвола и обяжут брокера выполнять свои обязательства в полном объеме. В любом случае при открытии счета, внимательно читайте условия соглашения пользователя.

 

Оцените статью: Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (5 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...

 

 

 

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Одноклассники

Check Also

Apple запретила бинарные опционы в приложениях App Store

Бинарные опционы запрещены в App Store

Бинарные опционы запрещены в App Store компанией Apple Недавно компания Apple внесла серьезные изменения в …

Мани менеджмент при торговле БО

Бинарные опционы, как и любые другие активы финансовых рынков, располагают к определенным рискам для денежных …

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

шестнадцать + 1 =